Инвестиции в золото – в слитках, физическом золоте, ценных бумагах, открытие счета

Инвестиции в золото – проверенная годами стратегия сохранения капитала. При грамотном использовании возможностей этого драгоценного металла можно даже хорошо заработать на нем. Рассмотрим основные инструменты для вложения денег в золото.

Покупка физического золота

Самая важная особенность покупки физического золота заключается в том, что вы можете получить купленный драгметалл в свои руки, увидеть его блеск и ощутить его вес. Если мы покупаем золото в таком формате, мы должны позаботиться о его безопасной транспортировке и хранении.

Мы можем ввозить свое золото в любую страну беспошлинно, без ограничений по количеству, и мы можем быть уверены, что везде найдем на него покупателя по хорошей цене, если захотим превратить его в наличные деньги. Текущая мировая рыночная цена инвестиционного золота – 2846 руб. за грамм.

Золотые слитки

Золото как обьект инвестирования

Если мы покупаем физическое золото, оно может быть доступно нам с сопутствующими затратами. Первое, с чем мы сталкиваемся, заключается в том, что у каждого торговца золотом есть разница в цене 3-15% между ценой продажи и ценой выкупа золотого продукта. Чрезвычайно дорогие значения в 10-15% имеют место в случае золотых слитков или золотых монет весом 2-10 граммов.

Приемлемая разница в 3-5% имеет место в случае золотых слитков или монет весом более 100 граммов. Помимо маржи, основной причиной этой ценовой разницы (спреда) является то, что чем меньше размер слитка золота, тем выше его удельная себестоимость.

Второе, с чем нам придется столкнуться при владении физическим золотом, — это стоимость безопасного хранения. В случае более серьезных миллионных инвестиций в золото мы настоятельно рекомендуем поместить его в безопасный банковский сейф.

Если вы покупаете физическое инвестиционное золото, выбирайте золотой слиток 999 пробы, золотой блок или широко известную и признанную инвестиционную золотую монету от производителя London Good Delivery.

Для этих размеров ценовая разница между ценой покупки и продажи уже приемлема и составляет 3-5%. Но при этом стоимость инвестиционной единицы в 1 штуке не слишком велика.

Открытие счета в физическом золоте

Открытие физического счета в золоте — это экономичная форма инвестиций в золото (с низкими управленческими и транзакционными издержками). В этом случае мы также покупаем физическое золото, но оно не покидает хранилище компании, управляющей золотым счетом. Как правило в России это банки. Оно хранится в золотых слитках весом 12,5 кг (400 унций), которые принадлежат инвесторам.

Защищенный вклад инвестиционного золота

Банк, управляющий золотым счетом, отслеживает количество золота, которым мы владеем, в граммах. На золотом счете можно годами хранить долгосрочно вложенное золото. Но возможно также ежедневно совершать сделки купли-продажи. Банк всегда поддерживает запас свободно приобретаемого золота и отмечает цену покупки, по которой она его выкупает.

Ведущие компании с хорошо функционирующим золотым счетом характеризуются тем, что количество драгметалла, которым они управляют, может измеряться в тоннах. Они имеют понятный в использовании интернет-интерфейс управления счетом, а расходы, взимаемые с клиента, приемлемые:

• За открытие счета не взимается отдельная плата, и клиенты могут даже получить подарок за депозит.
• Стоимость сделок купли-продажи составляет менее 1%.
• Ценовая разница (спред) между ценой покупки и продажи золота составляет всего 5-6 долларов (0,3-0,4%).
• Стоимость хранения и обеспечения физического золота составляет 0,1-0,2% в год.
• Комиссия за снятие наличных (возврат, выплата) также небольшая.

Инвестиционные ценные бумаги, обеспеченные золотом

При покупке инвестиционных фондов или биржевых золотых фондов (Gold ETF — Exchange-Traded Fund) мы можем косвенно инвестировать в золото. Нам предоставляется возможность покупать и продавать ценные бумаги через управляющего фондом, а также обменивать его. Интересный вариант – инвестировать в компании по добыче и переработке золота.

Gold ETF, или золотой биржевой фонд, является особым видом ETF, в котором собираются финансовые инструменты, связанные с золотом. Рост популярности Gold ETF связан с привлекательностью золота как инвестиционного актива с долговременным сохранением стоимости. Золото представляет собой драгоценный металл, который долгое время считается активом, способным защищать инвестиции от инфляции и рыночных колебаний.

Gold ETF позволяет инвесторам получить доступ к изменениям цены золота на рынке, не приобретая само физическое золото. Вместо этого, инвесторы покупают доли фонда, которые торгуются на бирже и отслеживают цену золота. Это удобно, поскольку инвесторы имеют возможность инвестировать в золото без необходимости хранения и обслуживания физического золота.

Gold ETF предлагает несколько преимуществ:

• ликвидность (возможность быстрой покупки и продажи акций фонда),
• низкие комиссии,
• прозрачность,
• возможность диверсификации своего инвестиционного портфеля с помощью золота.

Несмотря на преимущества, стоит помнить, что инвестиции в Gold ETF связаны со своими рисками, и цена золота может подвергаться колебаниям. 

Нью-Йоркская фондовая биржа — NYSE

В случае этого типа инвестиций мы должны нести расходы на управление инвестиционным фондом. Также предполагаются затраты на биржевую торговлю. Типично, что инвестиционные фонды следуют за движениями цены физического золота, но рост в этом случае менее впечатляет. Потери немного больше в случае снижения. Причина – в том, что стоимость работы фонда включена в обменный курс таким образом, что количество золотых инвестиционных единиц уменьшается на долю стоимости каждый месяц.

Крупнейшим и наиболее известным биржевым золотым ETF является зарегистрированный в Нью-Йорке SPDR Gold Shares, который имеет почти 900 тонн золота на своем золотом складе. Это 0,5% от общего объема мировых запасов золота. Также можно купить золотые ценные бумаги ETF напрямую из России через брокерскую компанию.